Selon Reuters, Boxed, un détaillant en gros américain en ligne et sans abonnement mobile qui offre la livraison directe de colis en vrac, a annoncé qu’il entrera en bourse par le biais d’une fusion avec une société d’acquisition à usage spécial (souvent appelée SPAC), Seven Oaks Acquisition Corp. La valorisation de l’entreprise combinée est d’environ 900 millions de dollars.
La transaction devrait fournir à Boxed environ 334 millions de dollars en produit net en espèces, y compris un investissement privé de 120 millions de dollars d’investisseurs tels que Brigade Capital Management, Avanda Investment Management et Onex Credit.
La transaction devrait être conclue au quatrième trimestre de 2021.
À la clôture de la fusion, la société fusionnée s’appellera Boxed Inc. et devrait être cotée aux États-Unis sous un nouveau symbole boursier. La nouvelle entité sera dirigée par chieh Huang, cofondatrice et actuelle chef de la direction de Boxed, et Gary Matthews, président et chef de la direction de Seven Oaks Acquisition Corp., en sera le président.
« Nous sommes ravis de faire ce pas important en avant pour positionner Boxed pour notre prochaine phase de croissance », a déclaré Huang. « Cette transaction permettra à Boxed de capitaliser sur les vents favorables que connaissent les entreprises de commerce électronique. Ce capital nous permettra également de financer la croissance B2B, l’expansion du marché tiers et de stimuler notre activité SaaS unique. Nous sommes impatients de nous associer à l’équipe chevronnée de Seven Oaks alors que nous tirons parti de leur expertise opérationnelle et des sociétés publiques.
Matthews a commenté: « Boxed est une entreprise phénoménale qui répond à tous les critères en tant qu’investissement seven oaks. Notre partenariat avec Boxed est conforme à notre objectif d’offrir des rendements attrayants et durables à nos investisseurs en mettant l’accent sur les entreprises en croissance qui aspirent à avoir un impact social positif. Il a poursuivi: « Boxed est une plate-forme de commerce électronique de premier plan avec des avantages concurrentiels significatifs et de multiples opportunités pour accélérer la croissance et stimuler la création de valeur. Nous sommes convaincus qu’en soutenant Chieh et l’équipe de direction talentueuse avec notre manuel d’exploitation éprouvé, Boxed continuera de réussir dans un marché en croissance rapide.
Boxed, qui a été lancé par Huang avec Christopher Cheung, William Fong et Jared Yaman en 2013, a commencé par expédier hors du garage de Huang à Edison, dans le New Jersey, avant d’ouvrir son premier centre de distribution, également à Edison, plus tard dans l’année. La société dispose maintenant de trois centres de distribution à travers le pays qui sont situés à Union, NJ, Las Vegas, Nevada et Dallas, Texas et dispose également d’un bureau de support à San Mateo, en Californie. En 2016, il a été soutenu par un financement de 132 millions de dollars par des investisseurs, y compris GGV Capital et DST Global et en 2018, il a reçu 111 millions de dollars en financement de série D de l’une des plus grandes chaînes de vente au détail au Japon appelée Aeon Group qui a évalué la start-up à 600 millions de dollars.
Seven Oaks est une société d’acquisition à vocation spéciale basée à New York et formée dans le but de conclure un regroupement d’entreprises avec une ou plusieurs entreprises dans le but de concentrer sa recherche sur les entreprises ayant de solides pratiques environnementales, sociales et de gouvernance ou la capacité d’améliorer matériellement ces pratiques. Elle a levé 258,75 millions de dollars lors de son premier appel public à l’épargne en décembre 2020 et ses titres sont cotés au Nasdaq sous les tickers « SVOK », « SVOKU » et « SVOKW ».
