Rabobank a signalé que les prix du lait à la ferme ont considérablement augmenté dans les principales régions d’exportation de produits laitiers du monde et qu’une nouvelle « hausse » des prix du lait demeure.

Dans son dernier Global Dairy Quarterly Rabobank a constaté que les prix mondiaux des produits laitiers « montaient en flèche » en raison d’un déficit de l’offre mondiale avant même le conflit russo-ukrainien. Les principales régions d’exportation de produits laitiers sont également aux prises avec de mauvaises conditions météorologiques ou une érosion des marges due à la hausse des coûts des aliments pour animaux. Il en est résulté un déficit d’une année sur l’autre pire que prévu.

Comme il est peu probable que ces déficits se dissipent de sitôt, Rabobank s’attend à une baisse continue de la production laitière au 1er semestre 2022 dans les sept grandes régions exportatrices de produits laitiers – Nouvelle-Zélande, Brésil, Argentine, Uruguay, UE, États-Unis et Australie – de 0,7% (par rapport au niveau élevé de l’année dernière), avant une légère reprise au 2S 2022 et au 1er semestre 2023.

Les prix du lait à la ferme ont suivi les prix des produits de base plus élevés dans le monde entier, avec plus de potentiel de hausse dans certaines régions. Mais la hausse des coûts des intrants, le manque de main-d’œuvre, les conditions météorologiques défavorables et la qualité et les prix variables des aliments pour animaux limitent toujours la réaction des producteurs à la production, indique le rapport.

À l’échelle mondiale, Rabobank s’attend à ce que les exportations de produits laitiers ralentissent en 2022, après avoir augmenté de quatre pour cent en 2021 malgré les défis de la chaîne d’approvisionnement : « Il est peu probable que la croissance des exportations observée en 2021 se répète en 2022, car le déficit d’approvisionnement réduit considérablement l’excédent exportable des régions d’exportation du Big-7 », indique le rapport.

Les produits laitiers à prix élevé pourraient « réduire » l’appétit des importateurs. Inversement, la hausse des prix du pétrole a soutenu les prix du lait entier en poudre (WMP) dans le passé, et le risque élevé pour la sécurité alimentaire pourrait entraîner une activité d’achat stratégique.

Le Global Dairy Quarterly avertit que la pression inflationniste sévit dans le monde entier, avec des perspectives de plus en plus dégradées, ce qui soulève la question « À quel niveau pour combien de temps? » en ce qui concerne les prix des produits laitiers.

Rabobank s’attend à ce que les prix des produits laitiers restent élevés jusqu’au milieu de l’année en raison de l’offre limitée. Les perspectives à plus long terme dépendent du comportement des consommateurs et de la normalisation des conditions du marché, deux conditions très imprévisibles.

Australie

La production laitière australienne continue de diminuer alors que la saison atteint la moitié du chemin, a déclaré Michael Harvey, analyste laitier principal chez Rabobank.

« En janvier 2022, la production laitière nationale était inférieure de 2,6% à celle de la saison précédente », a-t-il déclaré.

Les pénuries de main-d’œuvre et un printemps/été humide ont pesé sur la production. Les graves inondations récentes qui ont touché la région laitière du nord de la Nouvelle-Galles du Sud auraient un impact négatif sur la production laitière dans une certaine mesure. Mais la production laitière australienne devrait renouer avec la croissance en 2022/23, bien qu’à partir d’une base faible.

Harvey a noté qu’il y a eu une série d’augmentations annoncées des prix du lait pour les producteurs laitiers australiens produisant pour le secteur de l’exportation.

« Des rendements plus élevés des exportations commencent à se répercuter sur la ferme et il y a de la place pour de nouvelles augmentations au cours de la saison actuelle et de la prochaine, car les exportateurs de produits laitiers profitent des avantages de la hausse des prix des produits de base, en particulier du lait écrémé en poudre », a-t-il déclaré.

Le prix modélisé du lait à la ferme de Rabobank pour le sud de l’Australie s’élève à 7,65 $ / kgMS pour 2021/22.

Les producteurs laitiers australiens continuent de bénéficier d’une bonne rentabilité, mais une compression des marges se profile. Le coût des intrants clés sera élevé pour la prochaine saison de production, ce qui érodera certains des avantages de la hausse des prix du lait.

Harvey a déclaré, « sur une note plus positive », que les perspectives pour les aliments pour animaux restent favorables.

« La plupart des exploitants de fermes laitières auront un bon coin d’alimentation à l’approche de l’hiver et de la nouvelle saison », a-t-il déclaré. « Il y aura également une offre abondante d’aliments complémentaires disponibles, mais avec un risque élevé de prix plus élevés. Les producteurs attendront avec impatience les vacances d’automne.

« Et signe d’une disponibilité saine en eau pour les producteurs laitiers d’irrigation, les allocations sont à des niveaux records dans certains systèmes du sud du bassin Murray-Darling. »

La demande sur le marché intérieur devrait rester relativement stable.

« Les consommateurs sont confrontés à une pression croissante sur le coût de la vie, ce qui entraînera un changement dans les achats alimentaires et les dépenses discrétionnaires », a déclaré Harvey. « Mais dans l’ensemble, les impacts sur le volume des ventes de produits laitiers ne devraient pas être significatifs. »

Les exportations australiennes de produits laitiers ont été fortes au cours de la première moitié de la saison (juillet à décembre), malgré des problèmes de chaîne d’approvisionnement.

« Les volumes totaux ont augmenté de 25%, poussés à la hausse par les exportations solides de lait en poudre et de lait liquide », a déclaré Harvey. « Les rendements totaux à l’exportation ont augmenté de 18 % au cours de la période, soutenus par le raffermissement des prix des produits de base. »

Impact Russie-Ukraine

Le Global Dairy Quarterly Selon un rapport, la Russie a porté son premier coup au secteur laitier mondial en mars 2014, à la suite de l’annexion de la péninsule de Crimée par la Russie – les États-Unis, l’UE, l’Australie et d’autres pays occidentaux ont imposé des sanctions économiques à la Russie.

La Russie a riposté en imposant un embargo sur une longue liste de produits alimentaires, y compris le lait de consommation et les produits laitiers, ce qui a entraîné une perte de marché de l’UE pour 250 000 tonnes métriques de fromage et 30 000 tonnes métriques de beurre. Depuis lors, la Russie a soutenu l’amélioration de la qualité du lait national et la croissance de la production, avec une production en hausse de plus de 15% depuis 2015.

Rabobank a rapporté que l’invasion de l’Ukraine par la Russie présente d’importants risques de hausse des prix de l’énergie, des engrais et des produits agricoles, ce qui aura un impact sur les coûts des aliments pour animaux, la disponibilité des aliments pour animaux et sur les prix des produits laitiers et du lait à la ferme.

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