Les consommateurs australiens constatent des hausses significatives des prix des produits laitiers – sur la base des données de l’indice national des prix à la consommation (IPC) – les prix du lait ayant augmenté au rythme le plus rapide depuis le début des enregistrements, selon un nouveau rapport du spécialiste bancaire agroalimentaire Rabobank.
Dans son rapport Global Dairy Quarterly Q4 2022 – Walking the Tightrope into 2023, Rabobank indique que si le consommateur australien a fait preuve de résilience face aux pressions du coût de la vie, des signes de faiblesse de la demande de produits laitiers émergent alors que la volonté et la capacité de dépenser pour des articles discrétionnaires s’affaiblissent.
« Les ménages se tournent vers les offres de marques privées, les baisses de volume dans les canaux d’épicerie et de restauration étant plus évidentes – l’année s’annonce difficile pour les consommateurs australiens », a déclaré Michael Harvey, co-auteur du rapport, analyste principal pour les produits laitiers et les aliments de consommation chez Rabobank.
« Pour les producteurs laitiers australiens, les marges à la ferme restent positives et sont soutenues par les prix record du lait.
« Les prix moyens du lait à la ferme dans les régions d’exportation du sud de l’Australie varient entre 9,50 et 10,00 AUD / kgMS.
« Les prix élevés du lait ont en grande partie compensé les principaux obstacles liés aux coûts – engrais, carburant et aliments pour animaux – pour les producteurs laitiers. Bien que la disponibilité de la main-d’œuvre demeure un défi majeur pour les entreprises laitières.
M. Harvey a déclaré que Rabobank ne s’attendait pas à de nouvelles hausses majeures des prix du lait alors que la saison touche à sa fin.
Production
Rabobank révise à la baisse ses prévisions de production laitière pour 2022/23, l’impact des contraintes de production, résultant des inondations et des précipitations excessives, devenant visible pendant les mois de production de pointe – octobre et novembre. Le rapport indique qu’en octobre, la production laitière australienne était en baisse de 6,6% pour la saison à ce jour, avec des baisses généralisées dans tous les États / régions.
« Un été humide est en jeu dans une grande partie de l’est de l’Australie, sous l’impulsion de La Nina dans l’océan Pacifique tropical et d’un dipôle négatif de l’océan Indien (IOD) », a déclaré Harvey.
« Et de nombreuses régions productrices laitières de la côte est de l’Australie ont été confrontées à des précipitations excessives et à des inondations.
« Il y a eu d’importantes pertes d’aliments et de fourrage en raison des pluies et des inondations – c’est l’un des principaux défis auxquels sont confrontées les exploitations touchées. Certains problèmes de chaîne d’approvisionnement / logistique ont été signalés en raison du temps humide – y compris un certain dumping de lait – mais pas au point d’avoir un impact matériel sur la transformation du lait », a-t-il déclaré.
Les producteurs laitiers peuvent s’attendre à avoir accès à de nombreux aliments complémentaires dans les mois à venir. Rabobank s’attend à une récolte abondante de blé d’hiver, avec une récolte en cours – bien que quelque peu retardée par la pluie et les inondations.
Exportations
Les exportations de produits laitiers de l’Australie continuent de croître malgré la baisse de l’offre de lait. M. Harvey a déclaré que cela était soutenu par l’amélioration des marchés mondiaux du fret et la normalisation du comportement des consommateurs – après COVID – sur les marchés d’exportation en Asie.
« Les volumes totaux d’exportation de produits laitiers de l’Australie (tonnage) ont augmenté de quatre pour cent au cours des deux premiers mois de la saison 2022/23. Cependant, c’était un sac mélangé – les exportations de lait liquide sont fortes, mais cela a été un démarrage lent pour le fromage et le lactosérum », a-t-il déclaré.
Perspectives mondiales
L’affaiblissement des marchés laitiers mondiaux reste un thème clé à la fin de 2022, indique le rapport. Mais il existe une nette divergence entre les régions et les produits laitiers.
Le rapport de Rabobank indique que les prix du fromage et du beurre aux États-Unis et dans l’UE ont obtenu les meilleurs résultats, tandis que les prix de la poudre et du beurre du commerce mondial des produits laitiers (GDT) en Océanie ont diminué. Les prix du lait écrémé en poudre (LEP) en Océanie ont ouvert la voie, chutant de 14% en moyenne par rapport aux prix de fin du T3 2022 et chutant de 34% depuis le pic du début du T2 2022.
Le second semestre 2022 a mis à l’épreuve l’accessibilité financière des produits laitiers pour les pays importateurs. « La Chine reste remarquablement silencieuse sur le front des achats par rapport à l’année dernière alors qu’elle digère les stocks locaux et les stocks importés », indique le rapport.
« Le dollar américain a augmenté de six pour cent sur la base de l’indice large du dollar à son sommet au T3, avant d’éroder une grande partie des gains à la mi-novembre. Pourtant, la faiblesse des prix des produits laitiers en dollars américains a incité les acheteurs de deuxième et troisième rangs à revenir sur le marché, profitant de l’occasion pour remplir les pipelines de stocks à mesure que le tourisme revient et que l’hospitalité se redresse.
Rabobank s’attend à ce que la « récession » de l’offre mondiale de lait observée au cours des cinq derniers trimestres consécutifs prenne fin, la production ayant progressivement diminué au cours de cette période.
« Le T4 2022 a apporté une nouvelle période de production perturbée par les conditions météorologiques en Océanie. Mais les traces de vie des moteurs d’exportation mondiaux sont germéesng, sous l’impulsion de l’Europe et des États-Unis. Rabobank s’attend à ce que l’offre de lait prenne un élan modeste en 2023 dans la plupart des régions, à l’exception de l’Australie », a-t-il déclaré.
La production laitière des sept grandes régions exportatrices de produits laitiers – Nouvelle-Zélande, Brésil, Argentine, Uruguay, UE, États-Unis et Australie – devrait augmenter d’un pour cent d’une année sur l’autre, suffisamment pour compenser la baisse de 0,8% en 2022 et rester à égalité avec la production de 2021, indique le rapport.
Pendant ce temps, la croissance de la consommation dans certaines régions d’exportation devient plus difficile à mesure que les consommateurs jonglent avec des hausses de prix importantes dans l’armoire laitière.
« La demande de produits laitiers aux États-Unis est restée défiante face aux défis du coût de la vie, tandis que les consommateurs européens ressentent maintenant le pincement au niveau de la vente au détail. Une certaine résilience en Asie du Sud-Est est évidente, mais des volumes de ventes plus faibles et une pression sur les marges en aval illustrent les vents contraires », indique le rapport.
Les analystes de Rabobank disent que tous les yeux restent fixés sur la Chine.
« Les habitudes d’achat resteront modérées au 1er semestre 2023 si les confinements progressifs restent une caractéristique, si la production laitière continue d’être en mode de croissance et si la consommation vacille à mesure que les conditions économiques difficiles s’installent. La Chine est susceptible de réintégrer les marchés au deuxième trimestre avec une présence accrue à partir du T3 2023 », indique le rapport.
