NEW YORK — Le fabricant de grignotines de viande Stryve Foods LLC a conclu une entente définitive de fusion avec la société d’acquisition à usage spécial cotée en bourse Andina Acquisition Corp. III. À la clôture de la transaction, la société combinée sera rebaptisée Stryve Foods, Inc. et devrait demeurer cotée au Nasdaq sous le ticker SNAX.
Stryve produit des produits de viande séchés à l’air, y compris le biltong de style sud-africain et le carne seca de style latino-américain. En décembre dernier, la société a acquis Kalahari Biltong. Les produits de l’entreprise sont disponibles en ligne et dans plus de 17 000 points de vente au détail aux États-Unis et au Canada. L’entreprise prévoit générer des revenus d’environ 51 millions de dollars en 2021.
La transaction valorise la société combinée à environ 170 millions de dollars à la clôture. Il sera financé par une combinaison de liquidités, d’un roulement intégral des capitaux propres de la propriété existante de Stryve et du produit d’un placement privé de 42,5 millions de dollars d’actions ordinaires à 10 $ par action qui se terminera à la fin du regroupement d’activités. Stryve a levé 10,6 millions de dollars grâce à la vente de billets de pont convertibles non garantis qui seront financés immédiatement et convertis en actions ordinaires avant la clôture. La transaction devrait être close au deuxième trimestre et reste soumise à l’approbation des actionnaires d’Andina, ainsi qu’à d’autres conditions de clôture habituelles.
La société combinée sera dirigée par l’équipe de direction de Stryve, y compris les co-chefs de la direction Joe Oblas et Jaxie Alt, le chef de l’exploitation Alex Hawkins et le chef des ventes Bruce Boettner.
« Nous croyons fermement que Stryve est bien placée pour tirer parti de meilleures tendances favorables en matière de grignotage ainsi que de l’espace blanc considérable pour l’innovation axée sur la santé dans ce qui reste une grande catégorie fragmentée avec des canaux sous-développés », a déclaré M. Oblas, cofondateur de Stryve Foods. « Notre intention est d’accélérer la trajectoire de croissance de Stryve en capitalisant sur les forces de notre entreprise existante tout en restant fidèles à notre mission d’aider les Américains à mieux grignoter et à vivre des vies plus heureuses et plus épanouissantes en perturbant les catégories traditionnelles de grignotines. Nous sommes ravis de travailler en partenariat avec Andina alors que nous faisons la transition vers les marchés publics et nous nous engageons à accroître la valeur pour toutes nos parties prenantes.
