HANOVRE, PA. — Utz Brands, Inc. a conclu une entente définitive pour acquérir certains actifs liés à la marque de grignotines Vitner auprès de Snak-King Corp. pour un prix d’achat total de 25 millions de dollars. La transaction comprend la propriété intellectuelle, y compris la marque vitner, et les actifs de distribution en magasin direct liés aux produits de marque Vitner. La transaction est assujettie aux conditions de clôture habituelles et devrait être close le 8 février.
Fondée en 1926, Vitner’s est une marque de croustilles, de maïs soufflé, de croustilles de maïs, de croûtes de porc et de collations au fromage distribuées dans toute la région de Chicago. L’acquisition devrait renforcer la présence d’Utz Brands à Chicago et dans le Midwest. La plupart des produits vitner sont fabriqués par Snak King, mais Utz prévoit de faire la transition de la fabrication de la plupart des produits vers ses propres installations après la conclusion de la transaction.
« Cette acquisition stratégique fera d’Utz un concurrent plus important dans la région de Chicago », a déclaré Dylan Lissette, directeur général d’Utz. « Combinée à l’acquisition récemment annoncée de la marque de croustilles, salsa et queso on the Border, nous créons une solide plate-forme de marque pour mieux servir les canaux primaires de collations salées et continuer à croître rapidement sur cet important marché en croissance. Cette transaction s’inscrit dans la continuité de notre stratégie visant à créer avec succès de la valeur et des parts à long terme en nous étendant dans les grandes régions métropolitaines, comme nous l’avons fait à New York en 1994, Boston en 2004, Pittsburgh en 2006 et Atlanta en 2011.
« Cette acquisition renforce notre position concurrentielle et sera une étincelle pour une croissance continue dans le Midwest. Nous sommes convaincus que cette transaction stimulera la création de valeur à long terme pour nos actionnaires et aidera Utz à poursuivre sa croissance à long terme.
Chicago représente le quatrième plus grand marché de collations salées aux États-Unis avec environ 688 millions de dollars en ventes au détail annuelles, en croissance d’environ 9% dans les 52 semaines terminées le 29 novembre 2020, selon Information Resources Inc. Utz prévoit de tirer parti des 55 routes DSD vitner pour développer son écurie de marques dans les épiceries, les médicaments et les canaux de rue de haut en bas de la région métropolitaine de Chicago et du nord-ouest de l’Indiana. Les marques Utz incluent On the Border, Zapp’s, Golden Flake, Good Health, Boulder Canyon, Hawaiian Brand, Tortiyahs! et Utz.
Vitner a réalisé un chiffre d’affaires net de 25 millions de dollars au cours de la 12e mois terminée le 27 septembre 2020. Le prix d’achat représente un multiple d’environ 5,9 x le BAIIA ajusté pro forma de la marque de 3,4 millions de dollars, en supposant une valeur nette actuelle d’environ 5 millions de dollars par rapport aux actifs fiscaux prévus découlant de la transaction. M. Utz s’attend à ce que la transaction soit accessoire aux bénéfices en 2021 et au-delà.
« Nous sommes ravis de voir la marque Vitner, créée il y a près de 95 ans, faire partie de la plate-forme Utz Brands, Inc. », a déclaré Barry Levin, CHEF de la direction de Snak King. « Utz sera en mesure de tirer parti de sa famille de marques de classe mondiale et de son expertise dans les opérations DSD pour aider Vitner’s à continuer de servir le marché de Chicago. »
