Woolworths Group investira d’abord 302 millions de dollars dans PFD pour acquérir une participation de 65 %. La transaction implique un multiple de 11x AVANT AASB 16 BAIIA de 57 millions de dollars en supposant une dette nette de 157 millions de dollars1. Woolworths Group fera également l’acquisition des propriétés du centre de distribution en pleine propriété de PFD pour 249 millions de dollars qui seront loués à VFI.

Comme beaucoup d’autres entreprises, les bénéfices actuels de PFD ont été affectés par COVID-19. Malgré cela, l’investissement devrait être le bénéfice par action accrétive dans la première année complète de propriété et de fournir un fort retour sur investissement à Woolworths Group.The transaction est soumis à un gain à la fin de F22 et F23 si la croissance des bénéfices dépasse sensiblement le plan d’affaires. Des options de mise et d’appel ont également été accordées à la famille Smith et au groupe Woolworths, respectivement, au sujet de la participation restante de 35 % de la famille Smith, qui est exercisable à partir du troisième anniversaire de l’achèvement.

La transaction est soumise à l’approbation de l’ACCC et à la satisfaction des conditions de clôture habituelles dont l’achèvement est prévu d’ici la fin de l’année civile 2020. Le prix d’achat sera financé à partir des réserves de trésorerie existantes et des facilités de crédit disponibles et ne devrait pas avoir d’incidence sur les paramètres de crédit existants du Groupe Woolworths.

LAISSER UNE RÉPONSE

Vous avez entré une adresse e-mail incorrecte!
Veuillez entrer votre nom ici