Southeastern Grocers Inc. (SEG), société mère des épiceries Fresco y Más, Harveys Supermarket et Winn-Dixie, a annoncé le 16 août qu’elle avait conclu des ententes définitives avec Aldi et Fresco Retail Group, LLC pour effectuer une cession stratégique complète de ses activités. Les conditions financières des accords n’ont pas été divulguées.
Southeastern Grocers est contrôlée par trois sociétés de capital-investissement – Fidelity Investments, Osterweis Capital Management, Millstreet Capital Management LLC et Lone Star Funds, qui est liée au nom Winn-Dixie depuis 2007.
En vertu de l’accord de fusion proposé, qui devrait être finalisé au premier semestre de 2024, Aldi acquerra tout le capital-actions en circulation de SEG dans le cadre d’une transaction entièrement en espèces, qui englobe toutes les activités d’épicerie de SEG sous les bannières Winn-Dixie et Harveys Supermarket. Cela comprend environ 400 magasins en Alabama, en Géorgie, en Louisiane, au Mississippi et en Floride, où 75% des magasins sont situés. Une fois terminé, Aldi sera le deuxième plus grand détaillant en alimentation (mesuré par le nombre de magasins) aux États-Unis avec environ 2 800 magasins, ce qui le place derrière les plus de 5 000 unités de vente au détail de Walmart aux États-Unis.
Après l’achèvement du processus de vente, Aldi servira les clients et les communautés des supermarchés Winn-Dixie et Harveys grâce à l’exploitation continue des magasins existants des bannières. Le détaillant évaluera également quels emplacements seront convertis au format Aldi. Pour les magasins qui ne sont pas convertis, Aldi a l’intention de continuer à fonctionner sous le nom de magasins Winn-Dixie et Harveys Supermarket. Les magasins qui resteront sous la bannière Winn-Dixie et Harveys seront la première opération de supermarché conventionnelle du distributeur allemand depuis son entrée aux États-Unis en 1976.
Parallèlement, SEG a accepté de céder ses activités à Fresco y Más. SEG prévoit que la vente de la bannière Fresco y Más sera finalisée au premier trimestre 2024. La bannière Fresco y Más, qui comprend les 28 magasins et quatre pharmacies, sera vendue à Fresco Retail Group, LLC, un groupe d’investissement stratégiquement axé sur l’alimentation et l’épicerie. Fresco Retail Group, LLC prévoit que tous les magasins et pharmacies de la bannière Fresco y Más continueront à fonctionner comme ils le sont actuellement.
Anthony Hucker, président et chef de la direction de SEG depuis 2017, a déclaré : « Notre parcours de transformation réussi a créé une opportunité unique avec des partenaires de premier plan qui partagent notre vision et nos engagements communs à créer de la valeur pour leurs clients. Nous croyons que ces prochaines étapes alimenteront une expérience phénoménale pour nos clients, de nouvelles opportunités pour nos associés et une valeur accrue pour nos actionnaires. Au fur et à mesure que les processus de vente progresseront, nous resterons concentrés sur la fourniture de la qualité, du service et de la valeur exceptionnels que nos clients et nos communautés attendent de nous. »
« Comme Aldi, Winn-Dixie et Harveys Supermarket ont une longue histoire et de nombreux clients fidèles dans le Sud-Est, et nous sommes impatients de les servir dans les années à venir », a déclaré Jason Hart, PDG d’Aldi États-Unis. « Le moment était venu de poursuivre sur notre lancée de croissance et d’aider les résidents du Sud-Est à économiser sur leurs factures d’épicerie. La transaction soutient notre stratégie de croissance à long terme à travers les États-Unis, y compris les plans d’ajouter 120 nouveaux magasins à l’échelle nationale cette année pour atteindre un total de plus de 2 400 magasins d’ici la fin de l’année.
« Aldi exploitera les supermarchés Winn-Dixie et Harveys avec le même niveau de soin et en mettant l’accent sur la qualité et le service, car nous évaluons également quels emplacements passeront au format Aldi pour mieux soutenir les quartiers que nous aurons désormais le privilège de servir », a commenté Hart. « Pour les magasins que nous ne convertissons pas, notre intention est qu’ils continuent à fonctionner comme des magasins Winn-Dixie et Harveys Supermarket. »
La décision d’acquérir Winn-Dixie and Harveys est un indicateur fort qu’Aldi a l’intention de donner la priorité à la croissance dans le Sud-Est, en particulier en Floride, où elle exploite actuellement environ 210 magasins dans le Sunshine State. Plus tôt cette année, le marchand d’assortiment limité basé à Batavia, IL, a ouvert un nouveau centre de distribution de 564 000 pieds carrés à Loxley, AL.
Lone Star Funds tente de se décharger de SEG depuis qu’il est sorti de la faillite du chapitre 11 en 2018. À la fin de 2020, SEG a annoncé qu’elle prévoyait un premier appel public à l’épargne qui aurait rendu le détaillant public. Ce plan s’est effondré en quelques mois.
Dans le cadre de deux transactions distinctes en juin et septembre 2020, SEG a vendu 85 magasins Bi-Lo et Harveys et un centre de distribution a été vendu à Ahold Delhaize USA, ce qui a effectivement mis fin à la gestion de Bi-Lo en tant qu’entité d’épicerie. Les magasins Harveys 25 en Géorgie et en Floride demeurent opérationnels. Ironiquement, Ahold USA possèdeLes magasins Bi-Lo ont été vendus à Lone Star en 2005. Aujourd’hui, ces magasins fonctionnent comme des unités Food Lion.
L’accord de fusion a été approuvé par les détenteurs de la majorité des actions en circulation de SEG, et la fusion devrait être finalisée au premier semestre 2024, sous réserve des approbations réglementaires et des conditions de clôture habituelles. SEG continuera d’exploiter ses bannières et magasins respectifs dans le cours normal de ses activités jusqu’à ce que les transactions soient complétées.
RBC Marchés des Capitaux, LLC a agi à titre de conseiller financier de SEG. Willkie Farr & Gallagher LLP était conseiller juridique en matière de transactions et Kirkland & Ellis LLP agissait à titre de conseiller antitrust de SEG.
