MINNEAPOLIS – General Mills, Inc. a finalisé le 22 juin son acquisition de TNT Crust LLC auprès d’une filiale de la société de capital-investissement Peak Rock Capital, Austin, Texas. Les conditions financières de la transaction n’ont pas été divulguées.
TNT Crust, dont le siège social est situé à St. Charles, au Missouri, est un fabricant de croûtes de pizza congelées pour les chaînes de pizza régionales et nationales, les distributeurs de services alimentaires et les détaillants. L’entreprise a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 100 millions de dollars en 2021.
Lorsque la transaction a été annoncée pour la première fois à la mi-mai, Shawn O’Grady, président du groupe des services alimentaires en Amérique du Nord pour General Mills, a déclaré que l’acquisition ferait progresser la stratégie « accélérer » de la société et renforcerait sa solide position dans la catégorie des produits de boulangerie surgelés hors domicile en croissance rapide. Il a également ajouté que TNT ajouterait de l’échelle dans une catégorie qui est « à la mode auprès des consommateurs et prête pour une croissance rapide et continue ».
Depuis l’acquisition de TNT dans le cadre d’une scission d’entreprise de Tyson Foods à la fin de 2018, Peak Rock a soutenu la croissance stratégique et les initiatives opérationnelles de l’entreprise, notamment l’augmentation de la capacité de ses installations de Green Bay, au Wisconsin, et l’ouverture d’une nouvelle usine de production à St. Charles. Peak Rock a également soutenu le lancement d’une gamme de produits meilleurs pour la santé afin de répondre à la demande croissante sur ses marchés finaux.
« Peak Rock a joué un rôle essentiel dans le soutien des plans de croissance ambitieux de l’entreprise en investissant dans le personnel, les capacités d’innovation et la capacité de production de l’entreprise », a déclaré Kyle Heberle, président-directeur général de TNT.
« Nous sommes très fiers du succès que TNT a obtenu sous notre propriété », a déclaré Robert Pistilli, directeur général de Peak Rock. « L’entreprise a connu une croissance transformationnelle, y compris l’ouverture d’une nouvelle usine de fabrication, qui devrait créer plus de 100 nouveaux emplois, et le développement d’une usine de premier plan dans une usine. Nous sommes impatients de voir le succès continu de l’entreprise sous General Mills. »
Evercore a agi en tant que conseiller financier, Goldman Sachs a été co-conseiller et Kirkland & Ellis LLP a agi en tant que conseiller juridique de la société sur la transaction.
