Chr. Hansen et EQT se sont mis d’accord sur un prix d’achat de 800 millions d’euros pour la division, qui développe et fabrique des ingrédients colorants naturels pour les aliments et les boissons.
Le vice-président exécutif de la Division des couleurs naturelles, Klaus Bjerrum, s’est dit « très heureux » d’annoncer EQT comme nouveau propriétaire. « EQT a acquis notre excellente entreprise (en attente de clôture) pour la développer de façon organique et inorganique en fonction de nos capacités et de notre organisation, et notamment de notre position de leader sur le marché.
« Je suis convaincu que cela marque un nouveau chapitre passionnant pour nous, et je suis heureux de me lancer dans ce voyage avec EQT et tous nos employés talentueux à travers le monde. »
Examen du « plus grand portefeuille de pigments de l’industrie »
Selon Chr. Hansen, Natural Colors possède le « plus grand portefeuille de pigments de l’industrie ». Ses plus de 600 produits sont fabriqués avec des concentrés de fruits et légumes provenant de carottes, de betteraves, de spiruline, de peau de raisin et de patates douces.
L’année dernière, la division a commercialisé un nouveau produit de couleur naturelle, fabriqué à partir de la patate douce Hansen Ipomoea batatas , pour servir d’alternative au carmin – traditionnellement fabriqué à partir d’insectes cochenilles écrasés.
Et plus tôt ce mois-ci, le fournisseur danois d’ingrédients a lancé deux nouveaux produits pour les applications alimentaires et de boissons: un jaune à base de curcuma et un bleu spiruline .
Bien qu’elle soit un « leader mondial des couleurs naturelles » et qu’elle offre « un profil de rendement attrayant » (la division a connu une croissance organique d’environ 9 % par an au cours des cinq dernières années et a généré un chiffre d’affaires de 224 millions d’euros en 2018/19), Chr. Hansen a annoncé son intention d’entreprendre un examen stratégique de la division à la fin du mois dernier.
Dans le cadre de sa nouvelle stratégie 2025 , la société danoise a déclaré qu’elle envisageait de se concentrer davantage sur ses programmes de technologie microbienne et de fermentation, plutôt que sur ses actifs non microbiens.
C’est pourquoi, dans une interview accordée à Soya75 au moment du lancement de la Stratégie, le PDG Mauricio Graber s’est dit préoccupé par le fait que Chr. Hansen ne soit peut-être pas le « bon propriétaire » de l’entreprise.
Une affaire naturelle
M. Hansen s’attendait à ce que l’examen stratégique soit achevé « dans les prochains mois ». Pourtant, un mois plus tard, l’examen est officiellement terminé.
« La cession de la Division des couleurs naturelles complète la partie Revue de notre stratégie 2025 récemment lancée », dit Graber. « Chr. Hansen peut maintenant se concentrer sur la réalisation de l’ambition de devenir une entreprise pure- jeu, microbienne et de fermentation avec une croissance rentable leader de l’industrie. »
Au cours du processus, il est devenu clair que EQT « a montré la plus forte conviction » dans le potentiel de l’entreprise, a ajouté Graber, « et le plus grand dévouement au développement futur de celui-ci ».
Bien qu’il ne s’agit pas techniquement d’une transaction conclue au premier s de 2021, EQT s’apprête à faire sa marque sur l’entreprise.
La société de capital-investissement prendra possession du site Natural Colors, situé à Hørsholm, au Danemark, et à bord des 650 employés de la division.
En ce qui concerne la croissance du marché, EQT entend s’appuyer sur la « croissance organique continue » sur les marchés actuels, « en mettant l’accent sur les États-Unis et l’Asie », et dit qu’il étudiera les possibilités de fusions et réponses de consolider un « marché très fragmenté de la coloration des aliments ».
EQT souhaite investir « de manière significative » dans l’organisation de la division et « renforcer ses infrastructures, ses capacités de durabilité et sa configuration de la chaîne d’approvisionnement ». « Natural Colors devrait tirer parti de l’expertise interne d’EQT dans le cadre de la numérisation et de la durabilité, et du réseau consultatif mondial d’EQT, qui possède une expérience significative des entreprises de développement d’ingrédients solides », la société de capital-investissement a noté.
