LENEXA, KAN. Les actions de Hostess Brands, Inc. ont bondi de près de 30% à la mi-journée le 25 août, terminant finalement en hausse de 21,7% pour la journée, à la suite d’informations selon lesquelles le fabricant de collations basé à Lenexa explore une vente après avoir reçu un intérêt de prise de contrôle.
Citant des sources proches du dossier, Reuters a déclaré que plusieurs sociétés ont exprimé leur intérêt pour Hostess, notamment General Mills, Inc., Mondelez International, Inc., PepsiCo, Inc. et Hershey Co.
Les sources ont également déclaré que Hostess avait engagé la banque d’investissement Morgan Stanley pour obtenir des conseils sur la gestion des négociations.
Fondée en 1930 et connue pour des marques telles que Twinkies, Ho-Hos et Ding Dongs, Hostess a demandé deux fois la protection de la loi sur les faillites, en 2004 et 2012. En 2016, la société a été acquise par Gores Holdings, Inc., une société d’acquisition à vocation spéciale parrainée par une filiale de The Gores Group, LLC. Au moment de cette transaction, les fonds gérés par les filiales d’Apollo Global Management, LLC et de C. Dean Metropoulos et leur famille, y compris les fils Daren Metropoulos et Evan Metropoulos, ont déclaré qu’ils recevraient environ 522 millions de dollars en espèces pour une participation majoritaire dans Hostess. Le paiement devait provenir de 375 millions de dollars en espèces de Gores Holdings Inc. et de 350 millions de dollars supplémentaires qui ont été levés dans le cadre d’un placement privé dirigé par Alec Gores, président et chef de la direction du groupe Gores. Parmi les autres participants au placement privé figuraient des investisseurs institutionnels et des sociétés affiliées de Gores, un groupe de capital-investissement basé à Los Angeles. Les groupes Metropoulos et Apollo ont conservé une participation de 42% dans Hostess.
La dernière fois que Hostess était sur le bloc, les prétendants potentiels mentionnés comprenaient Post Foods, Grupo Bimbo SAB de CV, Flowers Foods et Aryzta.
Au cours des dernières années, Hostess s’est efforcée de diversifier son portefeuille au-delà des gâteaux de collation, l’acquisition de Voortman Cookies Ltd. en 2019 se démarquant comme un point culminant. L’accord de 320 millions de dollars a donné à Hostess un point d’entrée dans le segment des gaufrettes et des biscuits. Hostess a passé les dernières années à intégrer Voortman et a utilisé la plate-forme comme tremplin pour poursuivre sa croissance.
Au cours du semestre clos le 30 juin, Hostess Brands a enregistré un bénéfice net de 70,78 millions de dollars, soit 53 ¢ par action ordinaire, en hausse par rapport à 65,03 millions de dollars, ou 47 ¢ par action, à la même période il y a un an. Les revenus semestriels ont totalisé 697,76 millions de dollars, en hausse par rapport à 672,52 millions de dollars.
Au 30 juin, l’actif total s’élevait à 3,52 milliards de dollars, et le passif total s’élevait à 1,67 milliard de dollars.
